从等额还款计算每期金额的计算公式就可以看出是复利。等额年金的现值等于贷款额。至于每期还款额中分成本金部分和利息部分，只是根据结果倒推而已，不代表每期把利息全部还清了。把不存在利滚利的表象当成是单利没有看清实质。

不管是等额本金，还是等额本息，每月的还款额都包含了上月产生利息。没有累积利息，就没有复利或单利的说法。